2.1. INDICADORES DE ESTRUCTURA
Antes de
referirnos a cada uno de los indicadores es necesario aclarar que cualquiera de
ellos exige un triple análisis:
a)
El de su significado: ¿qué nos dice el dato
obtenido? Y ¿qué implicancias tiene?
b)
La comparación con resultados anteriores
correspondientes a la misma entidad.
c)
Comparación con indicadores similares de otras
entidades.
Los
indicadores consisten en la comparación de dos términos:
Préstamos
Depósitos
Resultados
Patrimonio
Algunas
observaciones sobre las fechas que deben tomarse para la comparación.
-
Corresponde relacionar los saldos de las cuentas
a una misma fecha:
Garantías
Otorgadas al 31.12.14
Total de Préstamos al 31.12.14
-
convendría
elaborar promedios aritméticos de los saldos de los últimos tres meses.
-
Si el propósito es averiguar qué efecto tuvo una
variable en la otra, no tendría lógica averiguar qué efecto tuvo una variable
en la otra en una fecha determinada.
Si el A en el mes 1 fue factor determinante
de B en el mes de 2, la comparación tendrá que hacerse en esos términos. P.ej.
con el patrimonio del mes 1 obtuvimos un resultado en el mes 2. Como en ese mes
también se generaron recursos, lo factible es trabajar con el promedio
aritmético de la variable gravitante:
Patrimonio
(mes 1) + Patrimonio (mes 2)
_________________2________________
Resultado
(mes 2)
-
También suelen compararse saldos de distintas
fechas correspondientes a una misma partida. Es decir, diferencias de saldos:
Mes 2 – Mes 1
y poder interpretar correctamente
esas diferencias. En cuentas patrimoniales a una fecha el saldo representa la
diferencia entre débitos y créditos prescindiendo de los devengamientos.
En las cuentas de resultados, los
saldos son “acumulados” por lo que la diferencia indica el resultado del
período.
FUENTES DE INGRESOS
Interesa conocer el origen de
los ingresos.
Los ingresos ordinarios son
Ingresos Financieros e Ingresos por Servicios
Y se desagregan en:
a)
Ingresos por intermediación (ingresos
financieros)
b)
Ingresos por servicios prestados
c)
Ingresos provenientes de operaciones en el
sector externo.
La distribución porcentual puede
obedecer a:
a)
Índole de la entidad financiera
b)
Política de los directivos
c)
Factores coyunturales.
Las variaciones de los porcentajes de
uno a otro período requieren un análisis para determinar causas y significados.
Se deben comparar con la evolución de
los ingresos en cifras absolutas y deflacionadas,
La expansión de un rubro hará perder
importancia relativa a los otros sin que implique un juicio negativo.
Una caída en los ingresos del sector
puede ser consecuencia de la evolución desfavorable de algún rubro.
Cierta constancia en la distribución
porcentual puede ir acompañada de una caída general de los ingresos que ponga
de manifiesto los efectos de la competencia o fallas en la propia gestión
empresaria.
