INDICADORES S/ BALANCES

2.1. INDICADORES DE ESTRUCTURA

Antes de referirnos a cada uno de los indicadores es necesario aclarar que cualquiera de ellos exige un triple análisis:

a)      El de su significado: ¿qué nos dice el dato obtenido? Y ¿qué implicancias tiene?

b)      La comparación con resultados anteriores correspondientes a la misma entidad.

c)       Comparación con indicadores similares de otras entidades.

Los indicadores consisten en la comparación de dos términos:

                Préstamos

                Depósitos

                Resultados

                Patrimonio

Algunas observaciones sobre las fechas que deben tomarse para la comparación.

-          Corresponde relacionar los saldos de las cuentas a una misma fecha:

Garantías Otorgadas al 31.12.14

 Total de Préstamos al 31.12.14

-           convendría elaborar promedios aritméticos de los saldos de los últimos tres meses.

-          Si el propósito es averiguar qué efecto tuvo una variable en la otra, no tendría lógica averiguar qué efecto tuvo una variable en la otra en una fecha determinada.

Si el A en el mes 1 fue factor determinante de B en el mes de 2, la comparación tendrá que hacerse en esos términos. P.ej. con el patrimonio del mes 1 obtuvimos un resultado en el mes 2. Como en ese mes también se generaron recursos, lo factible es trabajar con el promedio aritmético de la variable gravitante:

               Patrimonio (mes 1) + Patrimonio (mes 2)

               _________________2________________

                                    Resultado (mes 2)

-          También suelen compararse saldos de distintas fechas correspondientes a una misma partida. Es decir, diferencias de saldos:

Mes 2 – Mes 1

y poder interpretar correctamente esas diferencias. En cuentas patrimoniales a una fecha el saldo representa la diferencia entre débitos y créditos prescindiendo de los devengamientos.

En las cuentas de resultados, los saldos son “acumulados” por lo que la diferencia indica el resultado del período.

FUENTES DE INGRESOS

                Interesa conocer el origen de los ingresos.

                Los ingresos ordinarios son Ingresos Financieros e Ingresos por Servicios

                Y se desagregan en:

a)      Ingresos por intermediación (ingresos financieros)

b)      Ingresos por servicios prestados

c)       Ingresos provenientes de operaciones en el sector externo.

La distribución porcentual puede obedecer a:

a)      Índole de la entidad financiera

b)      Política de los directivos

c)       Factores coyunturales.

Las variaciones de los porcentajes de uno a otro período requieren un análisis para determinar causas y significados.

Se deben comparar con la evolución de los ingresos en cifras absolutas y deflacionadas,

La expansión de un rubro hará perder importancia relativa a los otros sin que implique un juicio negativo.

Una caída en los ingresos del sector puede ser consecuencia de la evolución desfavorable de algún rubro.

Cierta constancia en la distribución porcentual puede ir acompañada de una caída general de los ingresos que ponga de manifiesto los efectos de la competencia o fallas en la propia gestión empresaria.